Pemberian opsi saham ke kunci karyawan

Menerbitkan Opsi Saham: Sepuluh Tip untuk Pengusaha oleh Scott Edward Walker pada 11 November 2009 Fred Wilson. VC yang berbasis di New York City, menulis sebuah posting menarik beberapa hari yang lalu berjudul Valuation and Option Pool, di mana dia membahas isu kontroversial tentang dimasukkannya kolam pilihan dalam penilaian pra-uang untuk sebuah startup. Berdasarkan komentar untuk posting tersebut dan pencarian google dari posting terkait, terpikir oleh saya bahwa ada banyak kesalahan informasi di Web sehubungan dengan opsi saham terutama yang berhubungan dengan perusahaan pemula. Oleh karena itu, tujuan dari jabatan ini adalah (i) mengklarifikasi isu-isu tertentu sehubungan dengan penerbitan opsi saham dan (ii) memberikan sepuluh tip untuk pengusaha yang merenungkan opsi saham yang diterbitkan sehubungan dengan usaha mereka. 1. Issue Options ASAP. Opsi saham memberi karyawan kunci kesempatan untuk mendapatkan keuntungan dari kenaikan nilai perusahaan dengan memberi mereka hak untuk membeli saham biasa pada waktu mendatang dengan harga (yaitu harga pelaksanaan atau pemogokan) umumnya sama dengan pasar wajar. Nilai saham tersebut pada saat hibah. Usaha tersebut harus digabungkan dan, sejauh memungkinkan, opsi saham harus dikeluarkan untuk karyawan kunci sesegera mungkin. Jelas, sebagai tonggak yang ditemui oleh perusahaan setelah penggabungannya (misalnya pembuatan prototip, akuisisi pelanggan, pendapatan, dll.), Nilai perusahaan akan meningkat dan dengan demikian nilai saham yang mendasari Stok pilihan Memang, seperti penerbitan saham biasa kepada para pendiri (yang jarang mendapat opsi), penerbitan opsi saham kepada karyawan kunci harus dilakukan sesegera mungkin, bila nilai perusahaan serendah mungkin. 2. Mematuhi Hukum Federal dan State Securities yang Berlaku. Seperti yang telah dibahas di posting saya tentang peluncuran usaha (lihat 6 di sini), perusahaan mungkin tidak menawarkan atau menjual sekuritasnya kecuali jika (i) sekuritas tersebut telah terdaftar di Securities and Exchange Commission dan terdaftar sesuai dengan komisi Negara Bagian yang berlaku atau (ii) di sana Adalah pengecualian yang berlaku dari pendaftaran. Aturan 701, yang diadopsi sesuai dengan Bagian 3 (b) dari Securities Act of 1933, memberikan pengecualian untuk pendaftaran atas penawaran dan penjualan sekuritas yang dibuat sesuai dengan persyaratan rencana imbalan kompensasi atau kontrak tertulis yang berkaitan dengan kompensasi, asalkan memenuhi Kondisi tertentu. Sebagian besar negara memiliki pengecualian yang sama, termasuk di California, yang mengubah peraturan berdasarkan Bagian 25102 (o) dari Undang-Undang Sekuritas Corporate California tahun 1968 (berlaku mulai 9 Juli 2007) agar sesuai dengan Peraturan 701. Ini mungkin terdengar sedikit sendiri. - melayani, tapi memang penting bahwa pengusaha mencari nasihat dari penasihat berpengalaman sebelum penerbitan sekuritas apa pun, termasuk opsi saham: ketidakpatuhan terhadap undang-undang sekuritas yang berlaku dapat mengakibatkan konsekuensi merugikan yang serius, termasuk hak untuk mencabut kembali Pemegang keamanan (yaitu hak untuk mendapatkan uang mereka kembali), bantuan ganti rugi, denda dan denda, dan kemungkinan penuntutan pidana. 3. Tetapkan Jadwal Waran yang Wajar. Pengusaha harus menetapkan jadwal pelelangan yang wajar sehubungan dengan opsi saham yang dikeluarkan kepada karyawan untuk memberi insentif kepada karyawan untuk tetap tinggal di perusahaan dan membantu mengembangkan bisnis. Jadwal yang paling umum rompi memiliki persentase pilihan yang sama (25) setiap tahun selama empat tahun, dengan tebing satu tahun (yaitu 25 dari pilihan yang ada setelah 12 bulan) dan kemudian bulanan, triwulanan atau tahunan setelah itu meskipun bulanan mungkin lebih baik Untuk mencegah karyawan yang telah memutuskan untuk meninggalkan perusahaan agar tetap berada di kapal untuk tahap berikutnya. Bagi para eksekutif senior, umumnya ada percepatan sebagian dari vesting atas (i) peristiwa pemicu (yaitu percepatan pemicu tunggal) seperti perubahan kontrol perusahaan atau penghentian tanpa sebab atau (ii) lebih umum, dua peristiwa pemicu (Yaitu percepatan pemicu ganda) seperti perubahan kontrol yang diikuti dengan penghentian tanpa sebab dalam 12 bulan sesudahnya. 4. Pastikan Semua Dokumen Sudah Terurut. Tiga dokumen umumnya harus dirancang sehubungan dengan penerbitan opsi saham: (i) Rencana Opsi Saham, yang merupakan dokumen pemerintah yang berisi persyaratan dan ketentuan opsi yang harus diberikan (ii) Perjanjian Opsi Saham yang akan dilaksanakan oleh Perusahaan dan setiap opsi, yang menentukan pilihan individual yang diberikan, jadwal vesting dan informasi khusus karyawan lainnya (dan umumnya mencakup bentuk Perjanjian Latihan yang dianeksasi sebagai pameran) dan (iii) Pemberitahuan Hibah Opsi Saham yang akan dilaksanakan oleh Perusahaan dan masing-masing pemegang opsi, yang merupakan ringkasan singkat dari persyaratan materi hibah (meskipun Pemberitahuan tersebut bukan merupakan persyaratan). Selain itu, Dewan Direksi Perseroan dan para pemegang saham Perusahaan harus menyetujui penerapan Rencana Opsi Saham dan Dewan atau panitia juga harus menyetujui setiap pemberian opsi, termasuk penentuan Pasar yang wajar dari saham pokok (seperti yang dibahas pada paragraf 6 di bawah). 5. Alokasikan Persentase yang Masuk akal kepada Karyawan Kunci. Jumlah opsi saham (yaitu persentase) yang harus dialokasikan kepada karyawan kunci perusahaan umumnya bergantung pada tahap perusahaan. Perusahaan pasca-Series-A-round umumnya akan mengalokasikan opsi saham di kisaran berikut (catatan: jumlah dalam tanda kurung adalah ekuitas rata-rata yang diberikan pada saat menyewa berdasarkan hasil survei tahun 2008 yang diterbitkan oleh CompStudy): (i ) CEO 5 sampai 10 (rata-rata dari 5,40) (ii) COO 2 sampai 4 (rata-rata 2,58) (iii) CTO 2 sampai 4 (rata-rata 1,19) (iv) CFO 1 sampai 2 (rata-rata 1,01) (V) Kepala Teknik .5 sampai 1.5 (rata-rata 1.32) dan (vi) Direktur 8211, 4 sampai 1 (tidak ada rata-rata tersedia). Sebagaimana tercantum dalam paragraf 7 di bawah, pengusaha harus berusaha untuk menjaga agar kolam opsi sekecil mungkin (sambil tetap menarik dan mempertahankan talenta terbaik) untuk menghindari pengenceran yang substansial. 6. Pastikan Harga Latihan Adalah FMV Stok Tertanggung. Berdasarkan Bagian 409A dari Kode Pendapatan Internal, perusahaan harus memastikan bahwa opsi saham yang diberikan sebagai kompensasi memiliki harga pelaksanaan yang setara dengan (atau lebih besar dari) nilai pasar wajar (FMV) dari saham yang mendasari pada tanggal pemberian, Hibah akan dianggap sebagai kompensasi yang ditangguhkan, penerima akan menghadapi konsekuensi pajak yang merugikan dan perusahaan akan memiliki tanggung jawab untuk menahan pajak. Perusahaan dapat menetapkan FMV yang dapat dipertahankan dengan (i) memperoleh penilaian independen atau (ii) jika perusahaan tersebut merupakan perusahaan start-up yang tidak likuid, bergantung pada penilaian seseorang dengan pengetahuan dan pengalaman yang signifikan atau pelatihan dalam melakukan penilaian serupa (termasuk Karyawan perusahaan), dengan syarat kondisi tertentu terpenuhi. 7. Buat Opsi Pool As Small As Mungkin Hindari Pengenceran Substansial. Seperti banyak pengusaha yang telah belajar (sangat mengejutkan), pemodal ventura menerapkan metodologi yang tidak biasa untuk menghitung harga per saham perusahaan setelah menentukan valuasi pra-uangnya 8.212 yaitu nilai total perusahaan dibagi oleh diencerkan sepenuhnya. Jumlah saham yang beredar, yang dianggap tidak hanya mencakup jumlah saham yang saat ini dicadangkan di kolam pilihan karyawan (dengan asumsi ada), namun juga adanya peningkatan ukuran (atau pendirian) kolam yang dibutuhkan oleh investor Untuk penerbitan di masa depan. Para investor biasanya membutuhkan sekitar 15-20 dari kapitalisasi pasca-uang, yang sepenuhnya dilutif perusahaan. Pendiri dengan demikian diencerkan secara substansial oleh metodologi ini, dan satu-satunya cara di sekitarnya, seperti yang dibahas dalam posting yang sangat bagus oleh Venture Hacks, adalah mencoba untuk menyimpan kolam pilihan sekecil mungkin (sambil tetap menarik dan mempertahankan bakat terbaik). Ketika bernegosiasi dengan para investor, pengusaha karenanya harus mempersiapkan dan menyajikan rencana perekrutan yang ukuran kolam sekecil mungkin misalnya, jika perusahaan sudah memiliki CEO di tempat, pilihan kolam bisa cukup dikurangi hingga mendekati 10 pos. - money kapitalisasi 8. Opsi Saham Insentif Mungkin Hanya Dibagikan ke Karyawan. Ada dua jenis opsi saham: (i) opsi saham tidak memenuhi syarat (NSO) dan (ii) opsi saham insentif (ISO). Perbedaan utama antara NSO dan ISO berkaitan dengan cara mereka dikenai pajak: (i) pemegang NSO mengakui pendapatan biasa pada saat pelaksanaan pilihan mereka (terlepas dari apakah persediaan yang mendasarinya segera dijual) dan (ii) pemegang ISO tidak Kenali penghasilan kena pajak sampai saham yang mendasarinya dijual (walaupun kewajiban Pajak Minimum Alternatif dapat dipicu pada pelaksanaan opsi) dan diberi imbalan modal jika saham yang diperoleh pada saat pelaksanaan opsi diadakan lebih dari satu tahun setelah Tanggal pelaksanaan dan tidak dijual sebelum ulang tahun dua tahun dari tanggal pemberian opsi (jika memenuhi persyaratan tertentu lainnya yang terpenuhi). ISO kurang umum dibandingkan NSO (karena perlakuan akuntansi dan faktor lainnya) dan hanya dapat dikeluarkan untuk karyawan NSO dapat dikeluarkan untuk karyawan, direksi, konsultan dan penasihat. 9. Berhati-hatilah saat Menghentikan Karyawan yang Bertahan yang Memegang Pilihan. Ada sejumlah klaim potensial yang akan diberikan karyawan untuk relatif terhadap opsi saham mereka jika tidak diberhentikan tanpa alasan, termasuk klaim melanggar perjanjian tersirat itikad baik dan transaksi yang adil. Oleh karena itu, atasan harus berhati-hati saat memberhentikan karyawan yang memegang opsi saham, terutama jika penghentian tersebut terjadi mendekati tanggal vesting. Memang, akan lebih bijaksana jika memasukkan dalam perjanjian opsi saham pemegang saham tertentu bahwa: (i) karyawan tersebut tidak berhak atas pembalasan pro rata atas penghentian karena alasan apapun, dengan atau tanpa alasan dan (ii) karyawan tersebut dapat diakhiri Kapanpun sebelum tanggal vesting tertentu, dimana dia akan kehilangan semua hak atas opsi yang tidak terverifikasi. Jelas, setiap penghentian harus dianalisis berdasarkan kasus per kasus, bagaimanapun, sangat penting bahwa penghentian dibuat dengan alasan yang sah dan tidak diskriminatif. 10. Pertimbangkan Penerbitan Saham Terbatas sebagai pengganti Opsi. Untuk perusahaan tahap awal, penerbitan saham terbatas kepada karyawan kunci mungkin merupakan alternatif yang baik untuk opsi saham karena tiga alasan utama: (i) saham terbatas tidak tunduk pada Bagian 409A (lihat paragraf 6 di atas) (ii) saham terbatas adalah Bisa dibilang lebih baik dalam memotivasi karyawan untuk berpikir dan bertindak seperti pemilik (karena karyawan benar-benar menerima saham biasa perusahaan, walaupun tunduk pada vesting) dan dengan demikian lebih sesuai dengan kepentingan tim dan (iii) karyawan akan dapat Memperoleh perawatan keuntungan modal dan masa jabatan dimulai pada tanggal pemberian hibah, asalkan karyawan tersebut mengajukan sebuah pemilihan berdasarkan Bagian 83 (b) dari Internal Revenue Code. (Sebagaimana tercantum dalam paragraf 8 di atas, pemegang opsi hanya akan dapat memperoleh perawatan capital gain jika dikeluarkan ISO dan kemudian memenuhi persyaratan tertentu). Kelemahan dari saham terbatas adalah bahwa pada saat pengajuan pemilihan 83 (b) Vesting, jika tidak ada pemilihan seperti itu telah diajukan), karyawan tersebut dianggap memiliki penghasilan yang sama dengan nilai pasar wajar maka saham tersebut. Dengan demikian, jika saham memiliki nilai tinggi, karyawan tersebut mungkin memiliki pendapatan signifikan dan mungkin tidak memiliki uang tunai untuk membayar pajak yang berlaku. Oleh karena itu, penerbitan saham yang dibatasi tidak menarik, kecuali jika nilai saham saat ini sangat rendah sehingga dampak pajak langsungnya bersifat nominal (misalnya segera setelah penggabungan perusahaan).Home 187 Articles 187 Lembar Pilihan Saham Karyawan Secara tradisional, rencana opsi saham telah digunakan. Sebagai cara bagi perusahaan untuk menghargai manajemen puncak dan karyawan kunci dan menghubungkan kepentingan mereka dengan kepentingan perusahaan dan pemegang saham lainnya. Semakin banyak perusahaan, bagaimanapun, sekarang menganggap semua karyawan mereka sebagai kunci. Sejak akhir 1980-an, jumlah orang yang memegang opsi saham meningkat sekitar sembilan kali lipat. Sementara pilihan adalah bentuk kompensasi ekuitas individu yang paling menonjol, stok terbatas, saham hantu, dan penghargaan saham telah tumbuh dalam popularitas dan patut dipertimbangkan juga. Pilihan berbasis luas tetap menjadi norma di perusahaan teknologi tinggi dan telah menjadi lebih banyak digunakan di industri lain juga. Perusahaan publik yang lebih besar, seperti Starbucks, Southwest Airlines, dan Cisco sekarang memberikan opsi saham kepada sebagian besar atau seluruh karyawan mereka. Banyak perusahaan non-teknologi tinggi yang juga tergabung dalam jajaran juga. Pada tahun 2014, General Social Survey memperkirakan bahwa 7.2 karyawan memegang opsi saham, ditambah beberapa ratus ribu karyawan yang memiliki bentuk ekuitas individual lainnya. Itu turun dari puncaknya di tahun 2001, namun, jumlahnya sekitar 30 lebih tinggi. Penurunan tersebut sebagian besar disebabkan oleh perubahan peraturan akuntansi dan meningkatnya tekanan pemegang saham untuk mengurangi dilusi dari penghargaan ekuitas di perusahaan publik. Apa Opsi Saham Opsi saham memberi karyawan hak untuk membeli sejumlah saham tertentu di perusahaan dengan harga tetap selama beberapa tahun tertentu. Harga di mana pilihan diberikan disebut harga hibah dan biasanya harga pasar pada saat opsi diberikan. Karyawan yang telah diberi opsi saham berharap harga saham akan naik dan mereka dapat mencairkan dengan menjual (membeli) saham pada harga hibah yang lebih rendah dan kemudian menjual saham pada harga pasar saat ini. Ada dua jenis program pilihan utama, masing-masing dengan peraturan dan konsekuensi pajak yang unik: opsi saham tidak berkualitas dan opsi saham insentif (ISO). Rencana opsi saham bisa menjadi cara yang fleksibel bagi perusahaan untuk berbagi kepemilikan dengan karyawan, memberi penghargaan atas kinerja mereka, dan menarik dan mempertahankan staf yang termotivasi. Bagi perusahaan kecil yang berorientasi pada pertumbuhan, pilihan merupakan cara terbaik untuk melestarikan kas sambil memberi karyawan bagian dari pertumbuhan di masa depan. Mereka juga masuk akal bagi perusahaan publik yang rencana rekomendasinya sudah mapan, tapi siapa yang ingin memasukkan karyawan yang memiliki kepemilikan. Efek pilihan yang dilutif, bahkan bila diberikan kepada kebanyakan karyawan, biasanya sangat kecil dan dapat diimbangi oleh potensi produktivitas dan manfaat retensi karyawannya. Namun, pilihannya bukanlah mekanisme bagi pemilik yang ada untuk menjual saham dan biasanya tidak pantas bagi perusahaan yang pertumbuhan masa depannya tidak pasti. Mereka juga mungkin kurang tertarik pada perusahaan kecil yang dipegang erat yang tidak ingin go public atau dijual karena mereka mungkin merasa sulit menciptakan pasar untuk saham tersebut. Opsi Saham dan Kepemilikan Karyawan Apakah pilihan kepemilikan Jawabannya tergantung pada siapa yang Anda tanyakan. Pendukung merasa bahwa pilihan adalah kepemilikan sejati karena karyawan tidak menerimanya secara gratis, namun harus mengumpulkan uang sendiri untuk membeli saham. Namun, yang lain percaya bahwa karena rencana pilihan memungkinkan karyawan menjual saham mereka dalam waktu singkat setelah memberikan, opsi tersebut tidak menciptakan visi dan sikap kepemilikan jangka panjang. Dampak utama dari setiap rencana kepemilikan karyawan, termasuk rencana opsi saham, sangat bergantung pada perusahaan dan tujuannya untuk merencanakan, komitmennya untuk menciptakan budaya kepemilikan, jumlah pelatihan dan pendidikan yang dimasukkannya dalam menjelaskan rencana tersebut, Dan tujuan masing-masing karyawan (apakah mereka menginginkan uang tunai lebih cepat daripada nanti). Di perusahaan yang menunjukkan komitmen sejati untuk menciptakan budaya kepemilikan, opsi saham bisa menjadi motivator yang signifikan. Perusahaan seperti Starbucks, Cisco, dan banyak lagi membuka jalan, menunjukkan seberapa efektif rencana opsi saham dapat dikombinasikan dengan komitmen sejati untuk memperlakukan karyawan seperti pemilik. Pertimbangan Praktis Umumnya, dalam merancang sebuah program pilihan, perusahaan perlu mempertimbangkan dengan hati-hati berapa banyak persediaan yang ingin mereka sediakan, siapa yang akan menerima opsi, dan berapa banyak lapangan kerja akan tumbuh sehingga jumlah saham yang benar diberikan setiap tahunnya. Kesalahan umum adalah memberikan terlalu banyak pilihan terlalu cepat, sehingga tidak memberi ruang bagi pilihan tambahan bagi karyawan masa depan. Salah satu pertimbangan terpenting untuk rancangan rencana adalah tujuannya: apakah rencana tersebut dimaksudkan untuk memberi semua saham karyawan di perusahaan atau hanya memberikan keuntungan bagi beberapa karyawan kunci Apakah perusahaan ingin mempromosikan kepemilikan jangka panjang atau apakah itu merupakan Manfaat satu kali Apakah rencana tersebut dimaksudkan sebagai cara untuk menciptakan kepemilikan karyawan atau hanya cara untuk menciptakan keuntungan karyawan tambahan Jawaban atas pertanyaan-pertanyaan ini akan sangat penting dalam menentukan karakteristik rencana spesifik seperti kelayakan, alokasi, penilaian, penilaian, masa simpan , Dan harga saham. Kami menerbitkan The Stock Options Book, panduan terperinci mengenai opsi saham dan rencana pembelian saham. Tetap BerinformasiMengikuti Aturan Akuntansi Baru Untuk Opsi Saham dan Penghargaan Lain Pengacara, profesional pajak dan eksekutif lainnya yang terlibat dalam pemberian penghargaan berbasis ekuitas kepada karyawan harus memiliki pemahaman dasar tentang peraturan akuntansi baru yang tercantum dalam Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan No. 123 (R) (quotFAS 123 (R) quot). Pemahaman tentang peraturan adalah kunci untuk menilai dampaknya terhadap hibah saat ini dan mengembangkan strategi untuk hibah masa depan. Diskusi berikut memberikan gambaran umum. PERATURAN AKUNTANSI LAMA Sebelum menjelaskan peraturan baru, ada baiknya memahami peraturan akuntansi lama. Umumnya, dalam peraturan lama yang sudah usang, ada dua pilihan untuk opsi biaya saham: (1) nilai kuartalan akuntansi berdasarkan Prinsip Akuntansi Opini Dewan No. 25 dan (2) nilai kuotasi akuntansi berdasarkan FASB Statement 123 (quotFAS 123quot). Pilihan stok polos-vanili yang rompi selama periode waktu biasanya tunduk pada akuntansi nilai intrinsik 8220fixed8221. Dalam akuntansi nilai intrinsik tetap, opsi harga opsi saham (quotspreadquot) (yaitu jumlah dimana nilai pasar wajar dari saham pada saat hibah melebihi harga pelaksanaan) harus dibebankan selama periode opsi saham (vesting period) dari opsi saham. Jika spreadnya nol, tidak ada biaya yang perlu dikenali. Beginilah cara perusahaan mengeluarkan opsi tanpa mengeluarkannya - dengan memberikan opsi pada nilai pasar wajar. Beberapa jenis opsi saham tunduk pada akuntansi nilai intrinsik quotvariablequot. Misalnya, jika opsi rompi hanya didasarkan pada penerima opsi yang mencapai sasaran kinerja tertentu, opsi tersebut tunduk pada akuntansi nilai intrinsik variabel. Dalam akuntansi variabel, apresiasi saham yang mendasari opsi umumnya dibebankan secara periodik untuk masa pakai opsi (yaitu sampai opsi dieksekusi atau kadaluarsa). Pengaruh variabel akuntansi adalah kenaikan nilai saham yang mendasari suatu opsi dapat menghasilkan biaya akuntansi dramatis terhadap pendapatan perusahaan. Untuk alasan ini, perusahaan umumnya tidak memberikan opsi saham atau penghargaan lainnya yang memicu akuntansi variabel. Akhirnya, berdasarkan nilai wajar, nilai wajar opsi saham pada saat hibah dibebankan selama periode opsi vesting. Nilai wajar ditentukan dengan menggunakan model penetapan harga opsi seperti Black-Scholes. PERATURAN AKUNTANSI BARU Umumnya perusahaan publik harus mematuhi FAS 123 (R) paling lambat tahun fiskal pertama yang dimulai setelah tanggal 15 Juni 2005. Perusahaan swasta harus mematuhi paling lambat tahun fiskal pertama mereka yang dimulai setelah tanggal 15 Desember 2005. Dengan demikian, setiap Perusahaan yang beroperasi pada kalender tahun fiskal harus menerapkan FAS 123 (R) selama kuartal pertama tahun 2006. Langkah pertama dalam menerapkan peraturan baru adalah untuk menentukan apakah sebuah penghargaan adalah penghargaan quotequityquot atau penghargaan quotciabilityquot. Penghargaan adalah penghargaan ekuitas jika persyaratan pemberian penghargaan atas penyelesaiannya dilakukan. Dengan demikian, opsi saham dan saham terbatas keduanya merupakan penghargaan ekuitas. Nilai apresiasi saham yang dilunasi juga merupakan penghargaan ekuitas. Setelah sebuah penghargaan ditentukan untuk menjadi penghargaan ekuitas, langkah selanjutnya adalah menentukan apakah penghargaan ekuitas adalah penghargaan quotfull-valuequot atau penghargaan quotappreciationquot. Contoh penghargaan ekuitas nilai penuh adalah saham terbatas. Contoh penghargaan penghargaan meliputi opsi saham dan hak apresiasi saham. Dalam hal pemberian ekuitas nilai penuh yang diberikan kepada karyawan, peraturan akuntansi yang baru mengharuskan perusahaan untuk mengenali biaya kompensasi berdasarkan nilai pasar dari saham yang mendasari pemberian penghargaan pada tanggal pemberian, kurang jumlahnya (jika ada ) Dibayar oleh penerima penghargaan tersebut. Biaya ini diamortisasi selama masa kerja, yang biasanya merupakan periode vestasi award8217. Dalam hal penghargaan ekuitas penghargaan yang diberikan kepada karyawan, peraturan akuntansi yang baru mengharuskan perusahaan untuk mengakui biaya kompensasi sama dengan nilai wajar penghargaan pada tanggal pemberian hibah. Biaya ini juga biasanya diamortisasi selama periode pemberian vesting. Nilai wajar suatu penghargaan ditentukan dengan menggunakan model penetapan harga. Model yang diijinkan termasuk model Black-Scholes dan model kisi. FASB tidak mengungkapkan preferensi untuk model penetapan harga tertentu. Terlepas dari model penetapan harga mana yang digunakan, model harus menyertakan masukan berikut: (1) harga saham saat ini, (2) jangka waktu opsi yang diharapkan, (3) volatilitas yang diharapkan dari saham, (4) bebas risiko Suku bunga, (5) dividen yang diharapkan pada saham, dan (6) harga pelaksanaan opsi. Jika persyaratan penghargaan berbasis saham meminta penyelesaiannya secara tunai, bukan di saham, penghargaan tersebut disebut penghargaan kewajiban. Misalnya, penghargaan saham yang diselesaikan secara tunai merupakan penghargaan kewajiban. Penghargaan ekuitas dapat direklasifikasi sebagai penghargaan kewajiban jika ada pola penyelesaian penghargaan ekuitas secara tunai. Perlakuan akuntansi yang diberikan penghargaan pertanggungjawaban sama dengan perlakuan yang diberikan penghargaan ekuitas, kecuali satu perbedaan utama. Perbedaan itu adalah bahwa nilai penghargaan tersebut diukur kembali pada akhir setiap periode pelaporan sampai penghargaan tersebut diselesaikan. Dengan kata lain, penghargaan kewajiban tunduk pada akuntansi variabel. Dengan demikian, sehubungan dengan penghargaan kewajiban nilai penuh, biaya kompensasi didasarkan pada nilai pasar dari saham yang mendasari penghargaan pada tanggal pemberian, dikurangi jumlah (jika ada) yang dibayarkan oleh penerima penghargaan tersebut. Biaya kompensasi ini diukur kembali setiap periode pelaporan sampai penghargaan rompi atau dilegalisir. Sehubungan dengan penghargaan kewajiban penghargaan, biaya kompensasi ditentukan dengan menggunakan model penetapan harga dan diukur kembali setiap periode pelaporan sampai penghargaan tersebut dilaksanakan atau diselesaikan. Aturan baru membedakan antara penghargaan yang rompi berdasarkan layanan, kinerja dan kondisi pasar. Kondisi layanan berhubungan dengan karyawan yang melakukan layanan untuk atasannya. Kondisi kinerja berkaitan dengan kegiatan atau operasi perusahaan. Kondisi pasar berhubungan dengan pencapaian harga saham tertentu atau beberapa tingkat nilai intrinsik. Dalam hal pemberian penghargaan bahwa rompi berdasarkan kondisi layanan atau kinerja, biaya akuntansi dibalik jika penghargaan dibatalkan. Jadi, jika seorang karyawan berhenti sebelum opsi servisnya berbasis rompi atau jika kondisi kinerja yang ditetapkan dalam opsi tidak terpenuhi, biaya akunting akan dibalik. Di sisi lain, jika vesting tunduk pada kondisi pasar, umumnya tidak ada pembalikan biaya akuntansi kecuali jika penerima menghentikan pekerjaan sebelum akhir periode pengukuran kinerja. Jika sebuah perusahaan memodifikasi suatu penghargaan, maka harus diakui sebagai kompensasi biaya kenaikan nilai wajar penghargaan pada tanggal modifikasi atas nilai wajar penghargaan segera sebelum modifikasi. Sejauh penghargaan tersebut diberikan, biaya kompensasi ini diakui pada tanggal modifikasi. Sejauh penghargaan tersebut tidak dipulihkan, biaya kompensasi ini diakui selama periode vesting yang tersisa. A quotmodificationquot adalah perubahan dalam persyaratan atau ketentuan pemberian penghargaan, termasuk perubahan kuantitas, harga pelaksanaan, vesting, transferability atau settlement conditions. Umumnya, perusahaan swasta harus menghitung biaya akuntansi berdasarkan peraturan baru seperti dijelaskan di atas. Namun, ada beberapa perbedaan penting bagi perusahaan swasta. Pertama, jika perusahaan swasta tidak mungkin memperkirakan volatilitas sahamnya saat menggunakan model penetapan harga opsi, biasanya harus menggunakan volatilitas historis dari indeks industri yang sesuai. Indeks harus diungkapkan. Kedua, sehubungan dengan penghargaan kewajiban, perusahaan swasta memiliki pilihan untuk menilai penghargaan ini sesuai dengan peraturan baru yang dijelaskan di atas atau menggunakan nilai intrinsik penghargaan tersebut. MEMBACA PERATURAN EKUITAS TERTENTU Opsi Saham Standar Berdasarkan peraturan baru, nilai wajar opsi saham akan diukur pada tanggal pemberian opsi dengan menggunakan model penentuan harga opsi dan nilai tersebut akan diakui sebagai biaya kompensasi selama periode vesting. Jika opsi rompi rata-rata (misalnya 25 persen setiap tahun berdasarkan layanan opsi dengan penerbit), emiten memiliki pilihan untuk melakukan amortisasi biaya kompensasi selama periode vesting secara garis lurus atau atas dasar akrual. Jika metode garis lurus digunakan, biaya kompensasi opsi 4 tahun dengan harga perolehan 20.000 umumnya akan menjadi 5.000 pada tahun 1, 5.000 pada tahun 2, 5.000 di tahun 3 dan 5.000 di tahun 4. Jika akrual Metode yang digunakan, setiap tahun periode vesting harus diperlakukan sebagai penghargaan terpisah dan biaya akuntansi di-front-loaded. Dengan demikian, biaya kompensasi untuk opsi tersebut mungkin terlihat seperti ini: 10.000 di tahun 1, 6.000 di tahun 2, 3.000 di tahun 3 dan 1.000 di tahun 4. Opsi tebang-tebakan harus menggunakan metode garis lurus. Pilihan Stok Berbasis Kinerja Berdasarkan peraturan lama, opsi saham yang hanya didasarkan pada kondisi kinerja tunduk pada akuntansi variabel. Berdasarkan peraturan baru, opsi berbasis kinerja tersebut tidak tunduk pada akuntansi variabel. Sebaliknya, biaya akuntansi untuk opsi ini pada dasarnya diukur dengan cara yang sama seperti opsi saham standar. Dalam pandangan banyak, kondisi kinerja lebih baik menyelaraskan kepentingan karyawan dengan kepentingan pemegang saham perusahaan. Oleh karena itu, kemungkinan besar kita akan melihat peningkatan pemberian opsi saham berbasis kinerja. Hak Apresiasi Saham Berdasarkan peraturan lama, SAR tunduk pada akuntansi yang bervariasi. Untuk alasan ini, tidak banyak perusahaan yang menggunakan SAR. Berdasarkan peraturan baru, biaya akuntansi SAR yang diselesaikan di saham umumnya diukur dengan cara yang sama seperti opsi saham dan tidak tunduk pada akuntansi variabel. Karena SAR yang dilepas saham sangat mirip secara ekonomi dengan opsi saham dan perusahaan menggunakan lebih sedikit saham ketika menyelesaikan SAR berbeda dengan opsi, perusahaan dapat beralih dari opsi saham ke SAR yang telah dilunasi. SAR juga memungkinkan peserta untuk memperoleh saham tanpa harus membayar harga pelaksanaan atau komisi perantara. SAR yang menetap secara tunai, bagaimanapun, tunduk pada akuntansi variabel. Dengan demikian, kita tidak mungkin melihat peningkatan pemberian SAR diselesaikan secara tunai. Rencana Pembelian Saham Karyawan Berdasarkan peraturan lama, ESPP tidak diperlakukan sebagai kompensasi dan, oleh karena itu, tidak diperlukan biaya akuntansi. Berdasarkan peraturan baru, perusahaan yang mensponsori ESPP harus mencatat biaya akunting kecuali ESPP mereka memenuhi kriteria yang ditarik secara sempit, termasuk bahwa ESPP tidak boleh menawarkan diskon lebih dari 5 persen dan tidak boleh memasukkan ketentuan penyajian kembali. Karena kebanyakan ESPP tidak memenuhi kriteria ini, perusahaan perlu memutuskan apakah akan mengubah ESPP mereka atau mengambil akunting. Biaya akunting akan ditentukan dengan menggunakan model penentuan harga opsi dan diperoleh selama periode pembelian.