Correlation BREAKING DOWN Correlation Korelasi positif yang sempurna berarti bahwa koefisien korelasi tepat 1. Ini berarti bahwa saat satu keamanan bergerak, baik naik atau turun, keamanan lainnya bergerak dalam posisi terkunci, ke arah yang sama. Korelasi negatif yang sempurna berarti bahwa dua aset bergerak berlawanan arah, sementara korelasi nol menyiratkan tidak ada hubungan sama sekali. Sebagai contoh, reksa dana saham besar umumnya memiliki korelasi positif yang tinggi dengan Indeks Standard and Poors (SP) 500, sangat dekat dengan 1. Saham small-cap memiliki korelasi positif dengan indeks yang sama juga, namun tidak setinggi , Umumnya sekitar 0,8. Namun, put option price dan underlying stock prices cenderung memiliki korelasi negatif. Seiring kenaikan harga saham, harga opsi put turun. Ini adalah korelasi negatif langsung dan berkekuatan tinggi. Contoh Perhitungan Korelasi Manajer investasi, pedagang dan analis merasa sangat penting untuk menghitung korelasi, karena manfaat pengurangan risiko diversifikasi bergantung pada statistik ini. Spreadsheet keuangan dan perangkat lunak dapat menghitung nilai korelasi dengan cepat. Asumsikan seorang analis perlu menghitung korelasi untuk dua kumpulan data berikut ini: X: 41, 19, 23, 40, 55, 57, 33 Y: 94, 60, 74, 71, 82, 76, 61 Ada tiga langkah yang terlibat. Dalam menemukan korelasinya. Yang pertama adalah menambahkan semua nilai X untuk menemukan SUM (X), menambahkan semua nilai Y untuk mendanai SUM (Y) dan memperbanyak setiap nilai X dengan nilai Y yang sesuai dan menambahkannya untuk menemukan SUM (X, Y) : SUM (X) (41 19 23 40 55 57 33) 268 SUM (Y) (94 60 74 71 82 76 61) 518 SUM (X, Y) (41 x 94) (19 x 60) (23 x 74) . (33 x 61) 20.391 Langkah selanjutnya adalah mengambil setiap nilai X, mengelompokkannya, dan meringkas semua nilai ini untuk menemukan SUM (x2). Hal yang sama harus dilakukan untuk nilai Y: SUM (X2) (412) (192) (232). (332) 11,534 SUM (Y2) (942) (602) (742). (612) 39.174 Memperhatikan bahwa ada tujuh pengamatan, n, rumus berikut dapat digunakan untuk menemukan koefisien korelasi, r: r (nx (SUM (X, Y) - (SUM (X) x (SUM (Y)) ) SquareRoot ((nx SUM (X2) - SUM (X) 2) x (nx SUM (Y2) - SUM (Y) 2)) Dalam contoh ini, korelasinya adalah: r (7 x 20,391 - (268 x 518) ) SquareRoot ((7 x 11,534 - 2682) x (7 x 39,174 - 5182)) 3,913 7,248,4 0.54Flow Trading Flow Trading Credit Trading adalah landasan bisnis Deutsche Bank Global Credit Dengan keahlian industri terkemuka dalam pembuatan pasar dan penilaian kredit , Bisnis memungkinkan klien memenuhi tujuan investasinya dan mengelola risiko kredit Produk yang diperdagangkan meliputi obligasi, pinjaman, klaim dan credit default swaps, mulai dari penerbit kelas investasi terkuat melalui imbal hasil tinggi hingga aset tertekan. Indeks iTraxx dan CDX yang sangat likuid memungkinkan Klien untuk mendapatkan eksposur terhadap berbagai kredit dan banyak digunakan sebagai patokan untuk melacak spread kredit. EU Credit Trading The Eu Bisnis Trading Kredit Ropean terdiri dari Investment Grade (IG), High Yield (HY), Distressed Products amp Meja perdagangan kredit. Kami bertindak sebagai pembuat pasar untuk klien dalam bentuk obligasi, pinjaman, klaim dan derivatif kredit, serta opsi indeks dan indeks. Tanggung jawab utama meliputi pembuatan pasar, manajemen risiko, tinjauan dan penandatanganan PnLRisk, pemberian penghargaan, pengelolaan permintaan klien (baik yang berasal dari elektronik maupun penjualan), menciptakan gagasan perdagangan untuk mengelola persediaan, serta melakukan lindung nilai melalui berbagai instrumen, termasuk treasury, interest rate swaps , Ekuitas, dan lain-lain. Meja Index memfasilitasi strategi positioning dan lindung nilai kredit klien, terutama berkenaan dengan Hedge Funds, Correlation Trading Desks dan Counterparty Exposure Management desk. Mereka juga mencari nilai dalam indeks yang relatif terhadap pergerakan dalam kredit nama tunggal yang setara, menanggapi perkembangan dan berita tingkat makro, bergerak dalam kredit IG dan HY, serta mencari nilai relatif dengan memposisikan on-the-run dan off-the - run index sehubungan dengan nilai intrinsik dan ketidaksesuaian lindung nilai melalui pasar single name. US Credit Trading Bisnis US Flow Credit Trading terdiri dari Investment Grade (IG), High Yield (HY), Distressed Products amp Meja perdagangan kredit. Kami bertindak sebagai pembuat pasar untuk klien dalam bentuk obligasi, pinjaman, klaim dan derivatif kredit, serta opsi indeks dan indeks. Tanggung jawab utama meliputi pembuatan pasar, manajemen risiko, tinjauan dan penandatanganan PnLRisk, pemberian penghargaan, pengelolaan permintaan klien (baik yang berasal dari elektronik maupun penjualan), menciptakan gagasan perdagangan untuk mengelola persediaan, serta melakukan lindung nilai melalui berbagai instrumen, termasuk treasury, interest rate swaps , Ekuitas, dan lain-lain. Meja Index, memfasilitasi strategi positioning dan lindung nilai kredit klien, terutama berkenaan dengan Hedge Funds, Correlation Trading Desks dan Counterparty Exposure Management desk. Mereka juga mencari nilai dalam indeks yang relatif terhadap pergerakan dalam kredit nama tunggal yang setara, menanggapi perkembangan berita tingkat makro, dan bergerak dalam kredit IG dan HY. Bisnis juga memiliki strategi Indeks Relative Value dimana kita berada pada posisi run and off the run index sehubungan dengan nilai intrinsik dan ketidaksesuaian lindung nilai melalui pasar single name. Perdagangan Elektronik obligasi tunai telah menjadi strategi utama untuk bisnis ini, dan kami sekarang menawarkan perdagangan jam kerja Korporasi AS, dengan pedagang Korporasi AS semalam di Asia. Convertible Trading Convertible Bonds Trading adalah bisnis yang berbeda secara global yang beroperasi sebagai usaha patungan di jantung Divisi Global Credit dan Global Markets Equity. Tim global dengan meja kerja di London, New York, Tokyo, dan Hong Kong dan status usaha patungan memberikan perspektif unik pada pasar dan lingkungan perdagangan. Tim ini memiliki pasar terkemuka dalam pembuatan dan riset franchise, yang tercermin dari tingkat peringkat teratas yang konsisten dalam ulasan yang didorong oleh klien dan popularitas situs pendukungnya, bisnis kredit Credit the Deutsche Bank di Asia adalah pemimpin pasar untuk kawasan ini. Meja membuat pasar dengan yield tinggi, investment grade dan sekuritas mata uang lokal di semua pasar Asia. Dikelola dari Singapura, ada pedagang yang juga berdomisili di Hong Kong, Shanghai, Mumbai, Seoul, dan Taipei untuk memberikan pengetahuan dan cakupan lokal yang terperinci di seluruh obligasi, pinjaman dan CDS. Selain itu, tim Assured Distress kami berbasis di Hong Kong dan mengelola risiko portofolio NPL, aset nama tunggal dan pendanaan restrukturisasi. Japan Credit Trading Japan Global Credit mengelola semua bisnis dan kegiatan Japan Credit. Strategic Investment Group, ABS Syndicate amp Perdagangan, Originasi, Emerging Markets, Asset Finance amp Leasing dan Commercial Real Estate. Japan Credit (JC) Melakukan transaksi proprietary dan klien dalam produk kredit dalam negeri dan luar negeri termasuk obligasi (perusahaan, pemerintah dan pihak lainnya), pinjaman, klaim moneter lainnya, obligasi konversi, ekuitas, derivatif kredit termasuk credit default swaps, derivatif dan swap lainnya. Strategic Investment Group (SIG) Terlibat dalam investasi pada aset tertindas Jepang, termasuk pinjaman, penyertaan pinjaman, dan klaim moneter lainnya, melakukan perdagangan dan investasi pada sekuritas publik, termasuk obligasi, credit default swaps dan ekuitas tunai, dan bisnis pendukung lainnya. SIG adalah departemen bersamaan dalam fungsi bisnis untuk DB AG Tokyo dan DSI. ABS Syndicate Melakukan trading dan sindikasi Efek Beragun Aset dan aktivitas terkait untuk ABS dan jika penerbitan baru. Origination Melakukan penerbitan, pengaturan berbagai produk sekuritisasi dan terstruktur yang didukung oleh hipotek, konsumen, bisnis dan pinjaman dan kredit lainnya. Juga mengakses basis investor global untuk memanfaatkan kemampuan penataan dan penjaminan emisi dengan melakukan penerbitan pasar modal primer melalui penawaran umum atau swasta, dan memberikan layanan penasehat rating untuk mendapatkan atau memperbaiki peringkat kredit. Originasi adalah departemen bersamaan dalam fungsi bisnis untuk DB AG Tokyo dan DSI. Emerging Markets Melakukan penataan, pemasaran dan perdagangan obligasi, pinjaman, piutang, piutang usaha dan indeks dll, dan derivatif terkait dari pasar negara berkembang, serta bisnis pinjaman uang dan bisnis perantara untuk pinjaman uang atau transaksi pinjaman lainnya. Asset Finance amp Leasing (AFL) Terlibat dalam bisnis sewa guna usaha, bisnis penataan sewa dan bisnis terkait, dan penasehatnya. Juga terlibat dalam bisnis penasihat sehubungan dengan pengembangan energi terbarukan, pembiayaan proyek untuk pembangunan infrastruktur dan bisnis terkait, dan industri lain yang memiliki kebutuhan pembiayaan. Selanjutnya berhubungan dengan dan mengatur penempatan pinjaman bank, dan penawaran keamanan swasta. AFL adalah departemen bersamaan dalam fungsi bisnis untuk DB AG Tokyo dan DSI. Commercial Real Estate (CRE) Memberikan saran mengenai pembiayaan berkaitan dengan real estat, memperkenalkan produk pembiayaan dan hutang yang dijamin oleh real estat, dan aktivitas terkait di dalamnya. CRE adalah departemen bersamaan dalam fungsi bisnis untuk DB AG Tokyo dan DSI. Pacific Credit Trading Pacific Global Credit (Australia New Zealand) mengelola kegiatan Kredit (C), Kelompok Usaha Sekuritisasi (SPG), Grup Investasi Strategis (SIG) yang meliputi Kelompok Produk Tertekan (DPG), Grup Leverage Debt Capital Markets (LDCM) Commercial Real Estate (CRE). Kredit (C) Kredit memiliki keahlian industri terkemuka dalam pembuatan pasar dan penilaian kredit, bisnis ini memungkinkan klien memenuhi tujuan investasi dan mengelola risiko kredit. Produk yang diperdagangkan meliputi obligasi, pinjaman, klaim dan credit default swap, mulai dari investment grade emiten terkuat melalui yield tinggi hingga aset bermasalah. Indeks iTraxx dan CDX yang sangat likuid memungkinkan klien memperoleh ekspos terhadap berbagai kredit dan banyak digunakan sebagai patokan untuk melacak spread kredit. Securitized Product Group (SPG) Melaksanakan penerbitan, pengaturan berbagai macam produk sekuritisasi dan terstruktur yang didukung oleh hipotek, konsumen, bisnis dan pinjaman dan kredit lainnya. Juga mengakses basis investor global untuk memanfaatkan kemampuan penataan dan penjaminan emisi dengan melakukan penerbitan pasar modal primer melalui penawaran umum atau swasta, dan memberikan layanan penasehat rating untuk mendapatkan atau memperbaiki peringkat kredit. Investment Investment Group (SIG) Terlibat dalam investasi di Australia dan Selandia Baru dengan aset tertekan, termasuk pinjaman, penyertaan pinjaman, dan klaim moneter lainnya, melakukan perdagangan dan investasi pada sekuritas publik, termasuk obligasi, credit default swaps dan ekuitas tunai, dan bisnis tambahan lainnya. . Commercial Real Estate (CRE) Memberikan saran mengenai pembiayaan berkaitan dengan real estat, memperkenalkan produk pembiayaan dan hutang yang dijamin oleh real estat, dan aktivitas terkait di dalamnya. Perdagangan Securitized Meliputi usaha EU ABS, Non-MBS, CDO Secondary and CMBS Trading, Securitized Trading memposisikan diri sebagai pembuat pasar terkemuka dan penyedia likuiditas yang andal di kedua sisi Atlantik. Strategi pengelolaan risiko yang hati-hati di meja telah mendapatkan kepercayaan dan rasa hormat di antara klien dan bank investasi lainnya, sekaligus membantu posisi DB sebagai manajer risiko terkemuka dan terpercaya yang mampu menghasilkan hasil yang solid selama posisi tertinggi maupun terendah dalam siklus ekonomi. Beberapa Strategi Dari Hedge Funds Pernah mempertimbangkan untuk berinvestasi dalam hedge fund. Sebagai langkah awal, calon investor perlu mengetahui bagaimana dana tersebut menghasilkan uang dan berapa besar resiko yang mereka ambil. Meskipun tidak ada dua dana yang identik, sebagian besar menghasilkan keuntungan dari satu atau beberapa strategi berikut: Dana lindung nilai pertama - yang diluncurkan oleh Alfred W. Jones pada tahun 1949 - menggunakan strategi ekuitas longshort, yang masih memperhitungkan bagian ekuitas dari ekuitas Aset dana hari ini Konsepnya sederhana: Riset investasi ternyata mengharapkan pemenang dan pecundang, jadi mengapa tidak bertaruh pada kedua posisi panjang Ikrar dalam pemenang sebagai jaminan untuk membiayai posisi short di pihak yang kalah. Portofolio gabungan menciptakan lebih banyak peluang untuk keunggulan khusus (khusus saham), dan mengurangi risiko pasar karena shorts mengimbangi eksposur pasar yang panjang. Intinya, longshort equity merupakan perpanjangan dari pair trading. Di mana investor pergi panjang dan pendek dua perusahaan yang bersaing dalam industri yang sama berdasarkan penilaian relatif mereka. Jika General Motors (GM) terlihat murah dibandingkan Ford, misalnya, seorang pedagang pasangan bisa membeli 100.000 nilai GM dan memiliki nilai Ford yang sama nilainya. Pemaparan pasar bersih adalah nol, tapi jika GM mengungguli Ford, investor akan menghasilkan uang tidak peduli apa yang terjadi pada keseluruhan pasar. Misalkan Ford naik 20 dan GM naik 27 pedagang menjual GM seharga 127.000, tutup Ford dengan harga 120.000 dan kantong 7.000. Jika Ford jatuh 30 dan GM jatuh 23, dia menjual GM seharga 77.000, mencakup Ford yang terjual 70.000, dan masih memiliki kantong 7.000. Jika pedagang salah dan Ford lebih unggul dari GM, bagaimanapun, dia akan kehilangan uang. Ekuitas jangka panjang adalah taruhan leverage yang relatif rendah risiko pada keterampilan pemelana manajer. Dana lindung nilai ekuitas Longshort biasanya memiliki eksposur pasar bersih yang panjang, karena sebagian besar manajer tidak melakukan lindung nilai seluruh nilai pasarnya yang panjang dengan posisi short. Portofolio bagian yang tidak ditutup dapat berfluktuasi, memperkenalkan elemen timing pasar untuk keseluruhan return. Sebaliknya, hedge fund netral pasar menargetkan tidak terpautnya pasar bersih - yaitu shorts and longs memiliki nilai pasar yang sama, yang berarti manajer menghasilkan keseluruhan pengembalian dari pilihan saham. Strategi ini memiliki risiko lebih rendah daripada strategi yang bias panjang - namun tingkat pengembalian yang diharapkan juga lebih rendah. Longshort dan hedge fund netral pasar berjuang selama beberapa tahun setelah krisis keuangan 2007. Sikap investor sering kali bersifat biner: risk-on (bullish) atau risk-off (bearish) - dan ketika saham naik atau turun serempak, strategi yang bergantung pada pemilihan saham tidak bekerja. Selain itu, suku bunga rendah-rekor menghilangkan pendapatan dari potongan harga pinjaman. Atau bunga yang diperoleh dari agunan tunai yang diposkan terhadap saham yang dipinjam dijual pendek. Uang tunai dipinjamkan semalam, dan broker pinjaman menyimpan sebuah proporsinya - biasanya 20 dari bunga - sebagai biaya untuk mengatur hutang saham dan membayar sisa bunga kepada peminjam (kepada siapa uang itu termasuk). Jika suku bunga overnight adalah 4 dan dana netral pasar menghasilkan tipikal 80 rabat, maka akan menghasilkan 0,04 x 0,8 3,2 per tahun sebelum biaya, meskipun portofolionya rata. Tapi ketika harga mendekati nol, begitu juga rabatnya. Versi berisiko dari netralitas pasar disebut arbitrase merger memperoleh keuntungannya dari aktivitas pengambilalihan. Setelah transaksi pertukaran saham diumumkan, manajer hedge fund dapat membeli saham di perusahaan target dan menjual saham pembeli pendek dengan rasio yang ditentukan oleh perjanjian merger. Kesepakatan itu tunduk pada kondisi tertentu - persetujuan peraturan, suara yang menguntungkan oleh pemegang saham perusahaan yang ditargetkan dan tidak ada perubahan material yang merugikan dalam target bisnis atau posisi keuangan, misalnya. Target perusahaan berbagi perdagangan kurang dari nilai pertimbangan merger per saham, spread yang mengkompensasi investor atas risiko bahwa transaksi tersebut mungkin tidak ditutup dan untuk nilai waktu dari uang sampai penutupan. Dalam transaksi tunai. Target saham perusahaan perdagangan dengan diskon tunai yang harus ditutup saat penutupan sehingga manajer tidak perlu melakukan lindung nilai. Dalam kedua kasus, spread memberikan return ketika kesepakatan berjalan tidak peduli apa yang terjadi pada pasar. Tangkapan Pembeli sering membayar premi besar atas harga saham pra-deal, sehingga investor menghadapi kerugian besar saat transaksi berantakan. Convertibles adalah sekuritas hibrida yang menggabungkan obligasi langsung dengan opsi ekuitas. Dana lindung nilai arbitrase konversi biasanya merupakan obligasi konversi yang panjang dan proporsi saham yang dikonversi. Manajer mencoba mempertahankan posisi delta-netral di mana posisi obligasi dan saham saling mengimbangi karena pasar berfluktuasi. Untuk menjaga delta-netralitas, pedagang harus meningkatkan lindung nilai mereka - yaitu menjual lebih banyak saham jika harga naik dan membeli saham kembali untuk mengurangi lindung nilai jika harganya turun, memaksa mereka untuk membeli rendah dan menjual tinggi. Arbitrase konversi tumbuh subur pada volatilitas. Semakin banyak saham terpental, semakin banyak peluang muncul untuk menyesuaikan lindung nilai delta-neutral dan keuntungan perdagangan buku. Dana berkembang ketika volatilitas tinggi atau menurun namun perjuangan saat lonjakan volatilitas - seperti yang selalu terjadi pada saat tekanan pasar. Arbitrase konversi menghadapi risiko acara. Juga: Jika emiten menjadi target pengambilalihan, premi konversi ambruk sebelum manajer dapat menyesuaikan lindung nilai, menimbulkan kerugian yang signifikan. Di perbatasan antara ekuitas dan pendapatan tetap, strategi berbasis event, di mana hedge fund membeli hutang perusahaan yang mengalami kesulitan keuangan atau telah mengajukan kebangkrutan. Manajer sering fokus pada hutang senior. Yang kemungkinan besar akan dilunasi setara atau dengan potongan rambut terkecil dalam rencana reorganisasi apa pun. Jika perusahaan belum mengajukan kebangkrutan, manajer dapat menjual ekuitas pendek, bertaruh bahwa saham akan jatuh baik saat mengajukan atau ketika ekuitas yang dinegosiasikan untuk hutang swap forestalls kebangkrutan. Jika perusahaan sudah dalam kebangkrutan, kelas menengah dari hutang yang berhak mendapatkan pemulihan yang lebih rendah pada reorganisasi mungkin merupakan lindung nilai yang lebih baik. Investor dalam dana acara harus bersabar. Reorganisasi perusahaan berjalan lebih dari beberapa bulan atau bahkan bertahun-tahun, di mana operasi perusahaan yang bermasalah dapat memburuk. Mengubah kondisi pasar keuangan juga dapat mempengaruhi hasilnya - untuk lebih baik atau lebih buruk. Arbitrase struktur modal, mirip dengan perdagangan berbasis event, juga mendasari strategi kredit hedge fund credit juga. Manajer mencari nilai relatif antara sekuritas senior dan junior dari penerbit perusahaan yang sama. Mereka juga memperdagangkan sekuritas dengan kualitas kredit setara dari berbagai penerbit perusahaan, atau tahapan yang berbeda dalam modal kompleks kendaraan hutang terstruktur seperti sekuritas berbasis mortgage atau kewajiban pinjaman yang dijaminkan. Dana lindung nilai kredit berfokus pada kredit dan bukan pada tingkat bunga, banyak manajer menjual futures berjangka pendek atau obligasi Treasury untuk melindungi eksposur tingkat suku bunga mereka. Dana kredit cenderung tumbuh subur saat kredit menyebar pada periode pertumbuhan ekonomi yang kuat namun mungkin akan mengalami kerugian ketika ekonomi melambat dan menyebar. Hedge fund yang terlibat dalam pendapatan arbitrase tetap mendapatkan kembali dari obligasi pemerintah bebas risiko. Menghilangkan risiko kredit Manajer membuat taruhan leverage pada bagaimana bentuk kurva imbal hasil akan berubah. Misalnya, jika mereka memperkirakan suku bunga lama naik relatif terhadap suku bunga pendek, mereka akan menjual obligasi jangka pendek atau obligasi berjangka pendek dan membeli sekuritas berjangka atau suku bunga berjangka pendek. Dana ini biasanya menggunakan leverage tinggi untuk meningkatkan apa yang seharusnya akan menghasilkan keuntungan yang sederhana. Menurut definisi, leverage meningkatkan risiko kerugian saat manajer salah. Beberapa hedge fund menganalisis bagaimana tren makroekonomi akan mempengaruhi suku bunga, mata uang, komoditas atau ekuitas di seluruh dunia dan mengambil posisi panjang atau pendek di kelas aset mana pun yang paling sensitif terhadap pandangan mereka. Meskipun dana makro global dapat diperdagangkan hampir semua hal, para manajer biasanya lebih memilih instrumen yang sangat likuid seperti futures dan mata uang ke depan. Dana makro tidak selalu lindung nilai, namun - manajer sering mengambil taruhan terarah besar, yang terkadang tidak berjalan dengan baik. Akibatnya, tingkat pengembalian merupakan salah satu strategi hedge fund yang paling tidak stabil. Pedagang terarah utama adalah hedge fund short-only, pesimis profesional yang mencurahkan energinya untuk menemukan saham dengan nilai overvalued. Mereka memilah laporan keuangan catatan kaki dan berbicara dengan pemasok atau pesaing untuk menemukan tanda-tanda masalah yang diabaikan investor. Kadang-kadang manajer menilai home run ketika mereka menemukan kecurangan akuntansi atau penyimpangan lainnya. Dana hanya-pendek dapat memberikan lindung nilai portofolio terhadap pasar beruang. Tapi mereka bukan untuk menjadi lemah hati. Manajer menghadapi hambatan permanen: mereka harus mengatasi bias jangka panjang ke pasar ekuitas. Investor harus melakukan due diligence yang ekstensif sebelum mereka memberikan uang kepada hedge fund manapun, namun memahami strategi yang digunakan dana dan profil risikonya merupakan langkah awal yang penting. Jenis struktur kompensasi yang biasanya digunakan oleh hedge fund manager di bagian kompensasi mana yang berbasis kinerja. Perlindungan terhadap hilangnya pendapatan yang akan terjadi jika tertanggung meninggal dunia. Penerima manfaat bernama menerima. Ukuran hubungan antara perubahan kuantitas yang diminta dari barang tertentu dan perubahan harga. Harga. Total nilai pasar dolar dari seluruh saham perusahaan yang beredar. Kapitalisasi pasar dihitung dengan cara mengalikan. Frexit pendek untuk quotFrench exitquot adalah spinoff Prancis dari istilah Brexit, yang muncul saat Inggris memilih. Perintah ditempatkan dengan broker yang menggabungkan fitur stop order dengan pesanan limit. Perintah stop-limit akan.
No comments:
Post a Comment